Typologie des risques

Table des matières

Introduction générale
CHAPITRE 1 Definitions et approche parametrique de la VaR
1.1 Definitions
1.1.1 Definition du risque
1.1.2 Typologie des risques
1.1.3 La mesure du risque
1.1.4 Une definition simple de la VaR
1.1.5 Exemple illustratif (Bons du tresor) du calcul de la VaR d’un actif
1.1.6 VaR et reserves
1.1.7 VaR et capital economique
1.2 Analyses du rendement
1.2.1 Rendement d’un actif
1.2.2 Rendement d’un portefeuille
1.2.3 La volatilité d’un portefeuille compose de n actions
1.3 L’estimation de la VaR pour un portefeuille
1.3.1 Exemple illustratif (Bons du tresor) du calcul de la VaR d’un portefeuille
1.4 La VaR pour le rendement a facteurs exogenes et APT
1.5 La VaR pour le rendement Auto Regressif
1.5.1 Presentation du modele
1.5.2 Estimation d’un modele VAR standard
1.5.3 Estimation du nombre de decalages p
CHAPITRE  2 L’analyse de la VaR par simulation
2.1 Simulation de crise
2.2 Dispositif prudentiel de controle expost li´ e à l’utilisation des modeles internes
2.3 La VaR historique (ou non parametrique)
2.3.1 La simulation historique VaR
2.3.2 Exemple illustratif de l’application de la simulation historique (utilisation du programme de l’annexe 2)
2.3.3 La simulation de Monte Carlo
2.3.4 Analyse de la VaR par un raisonnement risque neutre basée sur les modeles Stochastiques
2.3.5 Generation des variables aleatoires normales centrées et reduites
2.3.6 Methode d’evaluation des instruments financiers par simulation de Monte Carlo
2.3.7 Exemple illustratif d’un call (Programme de l’annexe 3)
2.3.8 Exemple d’un action (utilisation du programme de l’annexe 4)
2.4 Pertinence des mesures de la VaR
2.5 Le probleme du scaling
Conclusion générale