MODELISATION ECONOMETRIQUE DE L’IMPACT DU TAUX DE CHANGE SUR LA CROISSANCE ECONOMIQUE

Table des matières

INTRODUCTION
PARTIE I : APPROCHE THEORIQUE SUR LE TAUX DE HANGE
CHAPITRE 1 : GENERALITES SUR LE TAUX DE CHANGE
Section 1 : Historique sur le système de change
1.1. Les régimes de change au XVIIIème siècle
1.2. L’étalon Or
1.3. Le système Gold Exchange Standard
1.4. Le Système Monétaire Européen
Section 2 : Choix du régime de change
2.1. Le Régime de change flexible
2.2. Le régime de change fixe
2.3. Le système de change fixe mais ajustable (Crawling Peg)
Section 3 : Les déterminants du taux de change
CHAPITRE 2 : REVUE DE LITTERATURE SUR LE TAUX DE CHANGE
Section 1 : Effets macroéconomiques liés au taux de change dans la littérature économique
1.1. Le taux de change comme facteur de l’équilibre de la production
1.2. Le taux de change, une étude centrale
1.3. Le taux de change comme facteur de dynamisation du commerce international
1.4. Le taux de change comme facteur de développement du secteur financier
Section 2 : Les politiques économiques sur le taux de change
2.1. La politique monétaire sur le taux de change flottant
2.2. La politique budgétaire sur le taux de change flottant
2.3. La politique budgétaire sur le taux de change fixe
2.4. La politique monétaire sur le taux de change fixe
CHAPITRE III : RELATION THEORIQUE ENTRE TAUX DE CHANGE ET CROISSANCE ECONOMIQUE
Section 1 : Les Différentes évaluations du taux de change réel d’équilibre
1.1. Taux de change d’équilibre fondamental (John Williamson)
1.2. Taux de change d’équilibre comportemental (ou BEER)
1.3. Taux de change réel naturel (NATREX)
1.4. La théorie de la Parité du Pouvoir d’achat de Cassel
1.5. Taux de change à terme
1.6. Les différentiels de la parité des taux d’intérêts de W. Lotz
Section 2 : Impact du taux de change sur la croissance économique
2.1. La Sous-évaluation entraine la croissance économique
2.2. Argument théorique
2.3. Base du modèle
2.4. Résultats empiriques
Section 3 : La – non causalité entre le taux de change et croissance économique
PARTIE II : VERIFICATION EMPIRIQUE DE L’IMPACT DU TAUX DE CHANGE SUR LA CROISSANCE ECONOMIQUE
CHAPITRE IV : SOURCES DES DONNEES ET TECHNIQUES D’ANALYSES
Section 1 : Les techniques d’analyse
1.1. Les Hypothèses du modèle
1.2. Les variables utilisées
1.3. Spécification du modèle
Section 2 : Pré-tests des données
2.1. Le test de racines unitaires ou test de stationnarité de variables de Dickey-Fuller
2.2. Test de Co intégration de KAO
2.3. Test sur la qualité des résidus à l’aide du test JARQUE et BERA
Section 3 : Les tests fondamentaux
3.1. Test de la significativité individuelle des paramètres
3.2. Test de causalité au sens de Granger
CHAPITRE V: MODELISATION ECONOMETRIQUE DE L’IMPACT DU TAUX DE CHANGE SUR LA CROISSANCE ECONOMIQUE
Section 1 : Méthode d’estimation économétrique
1.1. Estimation de nombres de retards
1.2. Explication des non homogénéité des constantes αi
Section 2 : Résultats des pré-tests
2.1. Estimation des racines unitaires par le test de Dickey Fuller Augmented
2.2. Test sur la qualité des résidus
2.3. Résultat du test de Co-intégration de KAO
Section 3: Résultats des tests fondamentaux
3.1. Résultats de tests de la significativité individuelle
3.3. Test de causalité au sens de Granger
CHAPITRE VI : INTERPRETATION DES RESULTATS DE L’ESTIMATION
Section 1 : Interprétation des résultats de pré-tests
1.1. Explication du résultat de test de racines unitaires par ADF
1.2. Interprétation du test sur la qualité des résidus
1.3. Interprétation du test de Co intégration
Section 2 : Explication des autres variables introduites dans l’équation de base
2.1. La variable muette de temps ou variable temporelle
2.2. L’effet propre des pays noté αi
2.3. Interprétation de l’estimation de nombre de retards
Section 3 : interprétation du résultat des tests fondamentaux
3.1. Explication de la significativité individuelle des paramètres
3.2. Explication du résultat de test de causalité au sens de Granger
RECOMMANDATIONS
CONCLUSION