La théorie moderne de l’intermédiation financière

Table des matières

INTRODUCTION
CHAPITRE I : MATERIELS ET METHODE
Section 1 : Matériels et considérations théoriques
I.1.1 – Approche théorique de la gestion du risque de contrepartie
a. Le risque de contrepartie : définition et origines
i. Définition du risque de contrepartie
ii. Les différentes origines du risque de contrepartie
iii. La gravité de ses conséquences
b. Aperçu théorique sur le crédit et la gestion du risque de contrepartie
i. L’évaluation du risque de contrepartie et l’asymétrie d’information
ii. La réduction des risques de contrepartie par le mécanisme d’incitation
I.1.2 – La gestion du risque de contrepartie : cas de la BM Madagascar
a. Présentation de la zone d’étude : la BM Madagascar
b. Aperçu sur la politique des risques de crédit de la BMM
i. Le financement des entreprises : le positionnement de la banque
ii. Les dispositifs de limites en matière de crédit
c. Procédures d’appréciation du risque de contrepartie
i. Le traitement local du dossier de crédit
ii. La contre‐analyse et la prise de décision
Section 2 : Objectifs et méthodologie de l’analyse empirique
I‐2‐1‐ Objectifs, méthodologie et moyens mis en œuvre
a. Objectif et approche de l’analyse
b. Outils matériels et équipement utilisés
i. Les matériels et équipements utilisés
ii. Les sujets à enquêter
c. Limite de l’approche
I‐2‐2. Les étapes de mis en œuvre des procédures d’analyses
a. La conception du questionnaire
b. La recherche des personnes à enquêter
c. Le test ou la pré‐enquête
d. La réalisation de l’enquête proprement dite
CHAPITRE II : LES PRINCIPAUX RESULTATS
Section 1 : L’évaluation a priori de la contrepartie
II‐1‐1‐ Les principaux paramètres d’évaluation de l’entreprise
a. L’évaluation du risque financier
b. La mesure du risque économique
c. L’appréciation de la qualité de l’emprunteur
i. L’appartenance socio‐économique de l’emprunteur
ii. L’historique de la relation
II‐1‐2‐ La manipulation des paramètres d’évaluation dans la décision de crédit
a. Pour les crédits d’investissements
b. Pour les crédits de trésorerie
Section 2 : Gestion du risque de contrepartie et choix des offres de crédits
II.2.1. Les choix des banques dans les objets de financement
a. Financement des investissements
b. Le financement de la trésorerie
II.2. 2‐ Financement sectoriel et risque de contrepartie : qui finance quoi ?
II.2.3. Risque de contrepartie et degré de l’engagement
a. Degré d’engagement des banques
b. Crédits aux start‐up
CHAPITRE III : DISCUSSIONS ET RECOMMANDATIONS
Section 1 : Analyses critiques et validation des hypothèses
III.1.1. Analyse critique de la gestion a priori du risque de contrepartie
a. L’évaluation des emprunteurs : à chacun sa méthode
i. Remise en cause de l’évaluation du risque financier
ii. Le diagnostic opérationnel et économique d’une entreprise
iii. L’appréciation sur le management, l’organisation et la qualité de l’emprunteur
b. La limitation des offres de crédits
i. L’offre de crédit selon le secteur d’activité
ii. Des disparités par typologie d’affectation de crédit
III.1.2. Validation des hypothèses
a. L’évaluation a priori des emprunteurs
b. Limitation et choix des offres de crédit
Section 2 : Analyse critique de la gestion du risque de contrepartie : cas de la BM Madagascar
III.2. 1. Les opportunités et forces de la banque
a. Des opportunités à exploiter
i. Le développement du marché du risque de crédit
ii. Perspective économique favorable
b. Les atouts de l’organisation
a. Les intérêts de l’appartenance au groupe BPCE
b. Politique risque défensive
III.2. 2 – les menaces et faiblesses de la banque
a. Les menaces externes
i. La place de la concurrence
ii. Les incertitudes créées par la conjoncture économique
b. . Des déficiences internes
i. Une structure organisationnelle non adaptée au besoin de l’analyse
ii. La composition et la tendance du portefeuille de crédit
Section 3 : Recommandations et suggestions
III.3. 1 : Les conditions nécessaires à la bonne évaluation du risque de contrepartie
a. Evaluation de l’emprunteur : avec quel paramètre ?
b. Combinaison des paramètres d’évaluation de l’emprunteur
‐ Pour les crédits d’investissements
‐ Pour les crédits de trésorerie
III.3.2 : Offres de crédit : pour quelles stratégies et quelle politique ?
a. L’adaptation et orientation des offres
b. Segmentation des offres
Approche par typologie de crédit
L’approche sectorielle
Approche par type d’entreprise
CONCLUSION
BIBLIOGRAPHIE