Application de l’effet papillon

Table des matières

Déclaration
Remerciements
Résumé
Table des matières
Liste des tableaux
Liste des figures
1. Introduction
1.1 But
1.2 Hypothèses de recherche
1.3 Concepts théoriques
1.3.1 Théorie du Chaos
1.3.2 L’effet papillon
1.3.3 Application de l’effet papillon dans l’étude de la contagion
1.3.4 Théorie de l’efficience de marché
1.3.5 Le coefficient de corrélation
2. Analyse des corrélations sur les marchés des actions
2.1 Description de la démarche
2.2 Méthodologie de calcul
2.3 Analyse des corrélations entre le S&P 500 et le reste de l’échantillon
2.4 Analyse des co-mouvements durant la crise financière de 2008
2.4.1 Mars 2008, le commencement
2.4.2 Septembre 2008, la faillite de Lehman Brothers
2.4.3 Février 2009, le fond du trou.
2.5 Analyse des co-mouvements sur l’industrie pharmaceutique
2.5.1 Méthodologie
2.5.2 Analyse des observations
3. Quelles potentielles applications de l’étude de la contagion ?
3.1 Application pour un gestionnaire de portefeuille
3.2 Application pour un directeur financier d’une entreprise cotée
3.3 Stratégie basée sur la corrélation
3.4 Application de l’étude des corrélations aux stratégies d’arbitrage
4. Synthèse
4.1 Problématique du coefficient de corrélation pour l’étude de la contagion
4.2 Difficultés rencontrées
4.3 Conclusion
Bibliographie
Annexe 1 : Liste des composantes de l’échantillon pour l’analyse sur l’industrie pharmaceutique
Annexe 2 : Mapping des corrélations entre Valeant VRX et les autres actions de l’échantillon
Annexe 3 : Macro CollateData (Multiple Stock Quote Downloader)