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Les épargnes et ses politiques de gestion
Définition de l’épargne
L’épargne est la partie du revenu non consommé d’un agent économique. Elle permet de faire face à une consommation différée, un investissement, une incertitude. Suivant la formule, l’épargne est obtenue par la différance entre le revenu et la consommation :
Epargne = Revenu – consommation .
D’après PIERRE-MARIE PRADEL « L’épargne apparait donc comme le retranchement à une consommation possible » .
Les différentes ressources dans les produits d’épargne
La MEC ROBISTA utilise quatre différents types des ressources d’épargne. Ce sont l’épargne à vue, l’épargne à terme, l’épargne spécialisée et l’épargne bloquée.
A. L’épargne à vue :
C’est un compte qui peut être mouvementé par la volonté du membre. La MEC ne dispose pas de produit d’intérêt, ni de commission ou frais de service sur cette épargne. A tout instant, au moment de l’ouverture d’une caisse, les membres peuvent effectuer les dépôts ou retraits, suivant leurs besoins. Selon la disposition de la MEC à Toamasina, ROBISTA a fixé un minimum de solde Ar 1000 à titre de garde du compte du membre.
B. L’épargne à terme :
L’épargne à terme est traitée comme :
– Le montant du dépôt à terme doit être supérieur ou égale à Ar 100 000,00
– La durée du placement doit être au moins de six mois à compter de la date du contrat de dépôt.
Elle bénéficie d’un produit financier, le taux est fractionné en quatre sections selon le montant déposé :
– 4,5% pour un capital Ar 100 000,00 à Ar 2 000 000,00
– 5% pour un capital Ar 2 000 000,00 à Ar 10 000 000,00
– 5,5% pour un placement Ar 10 000 000,00 à Ar 20 000 000,00
– 6,00% pour un placement supérieur à Ar 20 000 000,00 .
Par rapport à l’épargne à vue, elle doit être conservée jusqu’au terme de la convention. C’est-à-dire, le montant placé n’est pas retirable ni additionnable ; c’est pour cela que le dépôt fait l’objet d’un contrat à l’épargne à terme.
C. L’épargne spécialisée :
Le montant du dépôt spécialisée doit être au moins Ar 200 000.
Le membre bénéficie d’un produit financier avec un taux de 2,5% du solde minimum du compte, à chaque fin de mois.
Le paiement des intérêts pour le membre est effectué en fin d’année, C’està-dire une fois par an.
Mais si le montant du solde du compte de membre est inférieur à Ar 200 000 dans un mois, il ne bénéficie pas d’intérêt créditeur dans ce mois.
D. L’épargne bloquée :
L’épargne bloquée est appelée aussi fonds de garantie mutualiste, mobilisé par la MEC. Elle est obligatoire pour les membres qui veulent obtenir un crédit. C’est une épargne préalable qui représente les 25% du montant du crédit demandé par le membre.
Les politiques de gestion de l’épargne et celle de la liquidité
Les politiques de gestion de l’épargne
a) Définition
La politique de gestion de l’épargne a pour but de définir les pratiques reliées à l’offre des produits d’épargne dans la mutuelle d’épargne et de crédit.
L’épargne constitue la principale source de coûts financiers pour la MEC, afin d’assurer la gestion de l’épargne.
Lorsque le responsable de la MEC a l’intention d’offrir un nouveau produit d’épargne, il doit le présenter au conseil d’administration pour approbation. Dans ce cas, le responsable doit décrire le produit et l’impact de ce nouveau produit sur la rentabilité de la MEC.
Les taux d’intérêts appliqués aux produits d’épargne doivent être établis en fonction des éléments suivants :
– La capacité de payer de la MEC selon son niveau de rentabilité ;
– Les taux offerts sur le marché (les taux ne devraient en aucun cas excéder les taux offerts par les banques, de même que par les autres mutuelles d’épargne et de crédit) ;
– Les taux adoptés par le conseil d’administration de la MEC.
b) L’épargne donnée en garantie
Toute épargne donnée en garantie devra être bloquée au compte du membre et transférée au compte « épargne bloquée », au fonds de garantie mutualiste. Cette épargne apparaît lorsqu’un membre veut demander un crédit. Cette épargne est octroyée si aucune épargne à terme n’est pas remboursable avant l’échéance. Dans le cas d’une nécessité du membre, la MEC pourra lui faire un prêt, en conservant l’épargne à terme en garantie.
Les politiques de gestion de la liquidité
Définition
« La liquidité est la capacité d’une institution financière à honorer tous ses engagements en argent, lorsqu’ils deviennent exigibles. Ces engagements peuvent être rencontrés soit en utilisant l’encaisse disponible, en liquidant des titres financiers ou en empruntant sur les marchés financiers » .
La liquidité se définit comme la disponibilité des fonds pour faire face à tous les engagements de sortie de fonds. La mesure de la liquidité permet de déterminer la capacité de la MEC à faire face à ses engagements en terme de sorties de fonds à cout terme. La liquidité de la MEC inclut donc les disponibilités à court terme, facilement mobilisables dans un bref délai. Plus spécifiquement, il s’agit de l’encaisse, des dépôts bancaires et des placements.
Les objectifs de la planification des liquidités
La politique de gestion de la liquidité a pour but de :
– Prévoir, sur une base de flux monétaires, les entrées et sorties de fonds à venir, en provenance tant de l’actif que du passif ;
– Etablir des politiques d’approvisionnement de fonds, afin d’éviter toute concentration excessive de quelque nature qu’elle soit ;
– S’assurer d’une capacité d’emprunt permettant d’absorber tout déséquilibre structurel temporaire entre les entrées et les sorties de fonds.
L’importance de la gestion de liquidité
La gestion de liquidité occupe une place importante dans les établissements de crédit et d’épargne, car les épargnants veulent récupérer leurs épargnes au moment où ils le souhaitent. En effet, les responsables essayent de trouver un certain compromis entre le maintien d’un niveau de liquidité adéquat pour prévoir la rentabilité et le risque de ne pas être en mesure d’honorer ses engagements, pouvant entrainer la perte de confiance de ses membres.
La vision concernant la norme de liquidité
Une norme de gestion de liquidité a été recommandée par la commission supervision bancaire et financière, et rétablie dans le manuel des politiques et procédures de gestion de la MEC, établi par l’ACOA.
Actuellement, les normes en vigueur sont établies entre les différentes catégories de fonds de liquidité, selon leur appartenance à savoir le service d’encaisse, les crédits octroyés aux membres et les dépôts aux institutions financières, entre autre l’ACOA.
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Table des matières
REMERCIEMENTS
LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS
MÉTHODOLOGIE
INTRODUCTION
Partie I : La présentation et les structures générales de la MEC ROBISTA
Chapitre I : La présentation générale de la MEC ROBISTA
Section I : La description générale
Section II : Les différentes attributions des agents de la MEC
Section III : Les particularités de l’institution financière mutuelle d’épargne et de crédit par rapport aux autres secteurs financiers
Chapitre II : Les services et produits offerts par la MEC ROBISTA et les différentes épargnes
Section I : Les membres
Section II : Les épargnes et ses politiques de gestion
Section III : Les crédits et ses politiques de gestion
Partie II : L’ analyse et les perspectives des impacts socio-économiques de l’activité de l’IMF/MEC ROBISTA
Chapitre I : L’analyse des impacts socio-économiques de la MEC ROBISTA à Toamasina
Section I : L’évaluation qualitative des résultats
Section II: L’analyse quantitative des scenarios de croissance de la MEC durant les cinq dernières années d’opération (de 2005 jusqu’au 30/06/09)
Section III : L’évaluation de l’impact de ses interventions
Chapitre II : Les problèmes de l’activité de crédit de la MEC et ses perspectives
Section I : Les problèmes liés aux activités
Section II : Les perspectives des activités de la MEC
Section III : Les suggestions
Conclusion
Bibliographie
