Difficultés au niveau de l’élaboration du budget de trésorerie prévisionnel

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Environnement de Novo Comm

L’environnement de l’entreprise peut être défini comme l’ensemble des éléments qui influencent de façon directe ou indirecte l’activit é de celle-ci. Celui de Novo Comm est constitué de son devoir envers l’Etat, de ses relations avec les institutions financières et les organismes sociaux, de ses relations avec ses clients et ses fournisseurs ainsi que ses concurrents. Dans les sous sections qui suivent, nous mettrons en exergue les clients, les fournisseurs ainsi que les concurrents.

Les clients

Comme Novo Comm se spécialise dans le domaine de lacommunication, elle entretient le plus souvent des relations commerciales avec les annonceurs. Ces derniers sont des professionnels responsables d’une marque ou d’un pr oduit et qui investissent en vue de faire connaître ce qu’ils ont à vendre et par la même occasion de se faire connaître eux-mêmes. Ils se chargent d’établir une campagne publicitaire en la commanditant à une agence publicitaire telle que celle qui est l’objet de notre étude tout en chargeant un responsable de suivre l’impact de la campagne sur leurs activités.
Nombreux sont les annonceurs qui ont recours aux activités de cette entreprise mais ce ne sont pas les seuls clients de celle-ci, puisque comme nous l’avons précisé auparavant, les activités de cette société sont très diversifiésnsiai elle a une large clientèle comme :
– Les entreprises agroalimentaires et de boissons : STAR, JB, COCA-COLA Madagascar .
– Les opérateurs en téléphonie : TELMA .
– Les grandes surfaces : SHOPRITE, SMARTS .
– Les grands magasins : COURTS, Mr BRICOLAGE .
– Les institutions financières : BNI CL, CEM, MICROCRED .
– Les organisateurs d’évènements ou de spectacles etaussi.
– Les concessionnaires automobiles : SICAM, SOCIMEX.
Pour ces derniers, ils ont mis leur confiance à l’a gence par la qualité de ses services.

Les fournisseurs

Tout autant que ses clients, ses fournisseurs sont aussi très variés. Cependant, puisqu’elle se spécialise dans la création de supports publicitaires, elle a souvent recours au service de ceux qui proposent des prestations concernant ce domaine tels que JOKER, INJET, PROLINK, NYR IMAGE, MADAPRINT, GRAPHOPRINT .

Les concurrents

Novo Comm partage le marché de la communication et de la publicité avec d’autres entreprises comme FACTORYS, GRAND ANGLE, TAM TAM et bien d’autres encore.
Mais notons que compte tenu de l’importance et aussi de la diversification de son activité et surtout de la qualité de ses services insia que de ses produits, nous pouvons dire que cette société mérite bien sa position de leader dans son domaine.

La gestion de trésorerie

La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, des règles et des procédures permettant d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier de l’entreprise. Véritable enjeu stratégique et financier, elle occupe une place à part entière au sein de la fonction financière de l’entreprise permettant de surveiller le risque d’insolvabilité de celle-ci ainsi que de mieux  négocier les financements adaptés.

Le budget de trésorerie

Le budget de trésorerie est un outil permettant d’anticiper ou de faire face aux éventuels problèmes de trésorerie que ceux-ci soient d’ordre structurel ou conjoncturel. « C’est une prévision des dépenses et des recettes établie mensuellement pour une durée de un an (1) en (7) général. » (Annexe I).
Il permet :
· d’évaluer les besoins de financement et de négocierles lignes de crédit à court terme nécessaires au bon fonctionnement de l’entreprise .
· de vérifier la capacité de la trésorerie, à absorbeles actions prévues (augmentation du.
· de calculer les frais ou produits financiers à cour t terme.
Le rôle du budget de trésorerie consiste à anticipe r à l’avance, les principaux encaissements et décaissements. Il est indispensable d’établir un budget de trésorerie pour vérifier qu’aucun risque de cessation de paiement ne guette l’entreprise pour les douze prochains mois.

Le plan de trésorerie

Le plan de trésorerie est un échéancier mensuel, abliét pour une année, regroupant les principaux postes de dépenses et de recettes. Il prend la forme d’un tableau présentant tous les décaissements et tous les encaissements. Chaque entrée ou sortie de fonds doit être portée dans la colonne du mois où elle doit normalement se produire : par exemple, un achat effectué en avril et payable en juin, doit être imputé dansla colonne des décaissements de juin. Il répertorie les flux prévisibles de recettes et de épensesd et permet d’évaluer le profil futur de la trésorerie de l’entreprise. En outre, le plan de trésorerie doit évidemment être construit avant toute décision d’emprunt ou de recours à une ouverture de crédit de trésorerie puisque sa réalisation a précisément pour objet de calibrerau plus juste les montants nécessaires à l’équilibre. L’apport essentiel du plan de trésorerie est la mise en évidence des maxima et minima de trésorerie disponible avant emprunt et mobilisation possible de lignes de crédit. (Annexe II).

Les flux de trésorerie

Les flux de trésorerie peuvent être classés en quatre catégories qui sont les flux d’exploitation, les flux d’investissement, les flux d’endettement et les flux des capitaux. (Annexe III).
Les deux premiers flux sont générés par les activités de l’entreprise. Le cycle d’exploitation se caractérise par un décalage entreles flux de trésorerie positifs et les flux de trésorerie négatifs du fait du rythme de production(variable selon la production) et de la politique commerciale (créances clients et dettes fournisseurs) .Solde des flux des différents cycles d’exploitation, l’excédent de trésorerie d’exploitation représente les flux de trésorerie générés par l’exploitation : il est la différencentre les recettes et les dépenses d’exploitation.
La différence entre l’excédent de trésorerie d’exploitation et les dépenses d’investissement correspond aux flux de trésorerie disponibles. Si les flux de trésorerie sont négatifs, l’entreprise est confrontée à un besoin auquel elle fait face grâce à son cycle de financement (capitaux propres ou emprunts…).Mais si les flux de trésorerie sont positifs, l’entreprise les utilise pour rémunérer et /ou rembourser les emprunts, voir se constituer un réserve de liquidité.

Objectifs de la gestion de trésorerie

La gestion de trésorerie occupe une place décisiveau sein d’une entreprise. Elle a plusieurs objectifs qui sont :

Eviter la cessation de paiement

Une entreprise se doit de tout mettre en œuvre pour qu’elle ait à chaque instant les ressources suffisantes pour remplir ses engagements. Lorsque celle-ci ne peut plus faire face à ses échéances, elle sera déclarée en cessation deaiementp. Cette situation qui peut entraîner le dépôt de bilan de la société ne peut être évitéeque s’il existe une bonne gestion de trésorerie prévisionnelle qui permet d’anticiper les variations des flux financiers et de prendre à temps les mesures appropriées.

Optimiser les placements

Lorsque la trésorerie est excédentaire, il convientde la placer afin d’obtenir le meilleur rendement global en tenant compte des intérêts. Cette optimisation doit donc aboutir à la minimisation des coûts tout en maximisant les gains.

Contrôler le fonctionnement des comptes bancaires

Contrôler les fonctionnements des comptes bancaires et des pratiques de la banque (frais administratif) afin de réduire le coût fixe facturéà l’occasion des opérations bancaires.

Inciter les opérationnels à mieux gérer les flux financiers

Inciter les opérationnels à mieux négocier avec leurs interlocuteurs (clients, fournisseurs,…) les délais de paiement et à mieux s uivre le dénouement financier des opérations dont ils sont responsables.

Caractéristiques et éléments constitutifs

Lorsque l’entreprise réussit à maîtriser ces flux, elle doit prendre des décisions pour obtenir, jour après jour, l’équilibre de ces flux d’entrée et sortie de trésorerie. Pour gérer la liquidité, la fonction de trésorerie doit donc remplir plusieurs missions :
– d’abord, prévoir les encaissements et les décaissements.
– ensuite, optimiser la gestion de flux de trésorerie notamment en empruntant au meilleur coût et en plaçant la trésorerie excédentaire et.
– enfin, exercer un contrôle sur la gestion des flu x.

Les prévisions de trésorerie

Les prévisions de trésorerie sont établies afin d’anticiper et de faire face aux éventuels problèmes de trésorerie. Le financier a pour fonction d’assurer la disponibilité lorsque les besoins se font sentir. Il devient nécessaire d’établir une prévision relativement précise des besoins. Ils sont établis sur un budget de trésorerie prévisionnel, comme les besoins évoluent de manière saisonnière, il est important de les évaluer fréquemment. Les prévisions de trésorerie ont une périodicité mensuelle, hebdomadaire voire journalière. En quelque sorte, le budget va tenir la comptabilité de tous les mouvements de recettes ou de dépenses qui affectent la caisse et génèrent:
– Un besoin de trésorerie si le budget fait apparaître un déficit.
– Un excédent de trésorerie si le solde est supérieur à zéro.
L’élaboration de prévisions de trésorerie requiertla collaboration et la participation de tous les services de l’entreprise, par exemple, pour établir les prévisions d’encaissement sur vente, il faut connaître les conditions de vente et de crédits accordés par le service des ventes. Pour les prévisions de décaissement sur achat, il autf connaître les conditions d’achat obtenues par le service des achats. Les prévisions en date de valeur nécessitent de nombreux échanges d’informations avec le banquier de l’entreprise ainsi que la prise en compte des conditions standards.

Table des matières

PREMIERE PARTIE: PRESENTATION GENERALE DE LA RECHERCHE
CHAPITRE I: PRESENTATION DE L’ENTREPRISE
Section I: Historique et organisation
Section II: Objectifs, activités et environnement
CHAPITRE II: CADRE THEORIQUE ET PRATIQUE
Section I: Théorie sur la gestion de trésorerie
Section II: Cadre de la pratique de la gestion de trésorerie de la société
DEUXIEME PARTIE: ANALYSE CRITIQUE DE LA SITUATION EXISTANTE
CHAPITRE I: AU NIVEAU DE L’ORGANISATION DU BUDGET
Section i: Difficultés au niveau de l’élaboration du budget de trésorerie prévisionnel
Section II: Défaillance au niveau du contrôle de la trésorerie
CHAPITRE II: AU NIVEAU DE LA GESTION DE TRESORERIE PROPREMENT DITE ET DE LA REALISATION
Section I: Problèmes rencontrés au niveau de la gestion de trésorerie
Section II: Problèmes inhérents à la réalisation
TROISIEME PARTIE : SUGGESTION ET PROPOSITION DE SOLUTIONS
CHAPITRE I : MISE EN PLACE D’UNE ORGANISATION EFFICACE DES BUDGETS
Section I: Amélioration au niveau de l’élaboration du budget de trésorerie prévisionnel
Section II: Amélioration du contrôle de la trésorerie
CHAPITRE II: AMELIORATION DE LA GESTION DE TRESORERIE ET DE LA REALISATION
Section I: Amélioration de la gestion de trésorerie
Section II: Amélioration de la situation au niveau de la réalisation
CONCLUSION GENERALE
BIBLIOGRAPHIE

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