Dans le contexte socio-รฉconomique qui prรฉvaut ร Madagascar, la microfinance constitue le fondement รฉconomique et financier des institutions financiรจre et des รฉtablissements de crรฉdit. Une volontรฉ de privilรฉgier la valorisation sociale et financiรจre de la population malgache au dรฉtriment des services financiers existant. Sa contribution donne le renforcement et lโexpansion des systรจmes financiers formels existant dans le but de renforcer le systรจme bancaire malgache.
Le systรจme bancaire malgache a รฉtรฉ constituรฉ essentiellement de banques franรงaises, qui offrent des services de crรฉdits traditionnels, alors que la population malgache se recentre davantage dans les secteurs primaire et tertiaire oรน lโagriculture et la microentreprise sont les principales sources de revenus des menages. Le dรฉveloppement de lโรฉconomie malgache se repose surtout sur le dรฉveloppement socioรฉconomique du milieu tant urbain que rural grรขce aux diffรฉrents projets รฉtablis financรฉs par le microcredit, qui est un vecteur principal de la source de financement des activitรฉs productives.
La politique du Gouvernement Malgache pour le secteur de la microfinance est volontaire et concerne ร la fois son dรฉveloppement et sa rรฉgulation par le biais de lโaccรจs aux services financiers pour les exclus des services bancaires traditionnels. La microfinance est ainsi devenue lโun des secteurs priorisรฉs par lโEtat comme moyen dans la lutte pour lโรฉradication de la pauvretรฉ. La crรฉation de nouvelles institutions de microfinance en est le rรฉsultat pour lโรฉconomie locale afin dโinvestir dans les zones ruraux et urbains au service de la population, en crรฉant et finanรงant leurs activitรฉs principales. Ces institutions formelles existantes vont รฉgalement accroรฎtre leur responsablitรฉ ainsi que leur performance financiรจre vis-ร -vis des micro entrepreneurs et aussi des particuliers, les institutions financiรจres formelles existantes ont chacun leur propre forme juridique.
Au dรฉlร de son envergure nationale, la microfinance requiert des potentialitรฉs dโรฉvolutions รฉconomiques que sociaux, notre ouvrage sera donc concretisรฉe pour aborder en profondeur son estime et ses capacitรฉs financiรจres et relationnelles vis-ร -vis de chaque institution selon leur propre cadre rรจglementaire.
THEORIES GENERALES SUR LA MICROFINANCEย
CONTEXTE GENERAL
La microfinance sโest dรฉveloppรฉe en tant quโapproche du dรฉveloppement รฉconomique qui sโinteressee spรฉcifiquement aux hommes et femmes de faible revenu. Le terme microfinance, dรฉsigne lโoffre de services financiers ร une clientรจle pauvre composรฉe notamment de petits travailleurs indรฉpendants. Les services financiers comprennent gรฉneralement lโรฉpargne et le crรฉdit. Elle est nรฉe dans les annรฉes 1980 en rรฉponse aux interrogations et aux conclusions dโรฉtudes concernant lโoffre publique de crรฉdit subventionnรฉ destinรฉ aux paysans pauvres. Les bailleurs de fonds ont proposรฉ du crรฉdit agricole subventionnรฉ et crรฉe, en outre, des coopรฉratives dโรฉpargne et de crรฉdit inspirรฉes par le modรจle RAIFFEISEN dรฉveloppรฉ en Allemagne en 1864. Ces coopรฉratives financiรจres se sont concentrรฉes essentiellement sur la mobilisation de lโรฉpargne dans les zones rurales afin ยซ Dโapprendre aux paysans pauvres ร รฉpargner ยป.
La microfinance est nรฉe dans les annรฉes 90 ร Madagascar, suite aux dรฉfaillances du secteur bancaire pour financer le monde rural et au moment oรน les projets et programmes de dรฉveloppement se sont vulgarisรฉs. Elle sโest surtout dรฉveloppรฉe comme lโune des composantes dโaccompagnement des initiatives promues par ces projets avec lโappui de bailleurs de fonds et dโopรฉrateurs techniques internationaux comme : Banque Mondiale, BIT, PNUD, USAID,etc โฆ Ainsi, les institutions financiรจres contribuent ร donner une solution ร la problรฉmatique du financement local en sโรฉlargissant dans toutes les rรฉgions de Madagascar.
LโEtat Malgache a dรฉcidรฉ de faire de la microfinance un instrument privilรฉgiรฉ pour la rรฉduction de la pauvretรฉ et ceci conformรฉment aux Objectifs de Dรฉveloppement du Millรฉnaire. Pour la majoritรฉ de la population malgache qui nโa gรฉnรฉralement pas accรจs aux services des รฉtablissements de crรฉdit traditionnels, la microfinance est censรฉe contribuer ร lโamรฉlioration de son niveau de vie pour lui permettre une meilleure intรฉgration sociale et la rรฉalisation des indicateurs liรฉs au Dรฉveloppement Humain Durable, grรขce aux financements des activitรฉs rรฉalisables et gรฉnรฉratrices de revenus. Nous allons voir ci-aprรจs lโenvironnement de la microfinance ร Madagascar dโune part et le fonctionnement de la microfinance dโautre part.
L ENVIRONNEMENT DE LA MICROFINANCE A MADAGASCARย
La mission principale de la microfinance est lโoctroi des services financiers ร des personnes dรฉveloppant une activitรฉ productive. Celles-ci sont qualifiรฉes de microentrepreneurs se retrouvant dans le secteur informel, et qui doivent dรฉvelopper des activitรฉs artisanales et /ou commerciales afin de subvenir aux besoins de leur famille, faute dโun emploi salariรฉ et dรฉpourvues quโelles sont de la protection dโun systรจme de sรฉcuritรฉ sociale. Ces agents รฉconomiques ont alors une activitรฉ principale autonome et indรฉpendante dans la rรฉalisation des activitรฉs quotidiennes. Le secteur de la microfinance est caractรฉrisรฉ par la diversitรฉ des rรฉseaux reprรฉsentรฉs par les institutions de microfinance mutalistes et non mutualistes.Certains rรฉseaux opรจrent en milieu rural tandis que dโautres sont uniquement en milieu urbain.
Stratรฉgie nationale de la microfinanceย
Dรฉfinition
La SNMF a รฉtรฉ dรฉfinie et adoptรฉ en 2004 et mise ร jour en 2007. Elle a pour objectif de disposer dโun secteur de la microfinance professionnelle, durable et pรฉrenne, intรฉgrรฉ au secteur financier, diversifiรฉ et innovant, assurant une couverture satisfaisante de la demande dans le territoire national et opรฉrant dans un cadre lรฉgal, rรฉglementaire, fiscal et institutionnel adaptรฉ et favorable. La CNMF a รฉtรฉ mise en place afin dโassurer lโatteinte des objectifs pour la promotion de ce secteur et le suivi des activitรฉs des intervenants dans la microfinance. Au sein de la CNMF est constituรฉ le comitรฉ de pilotage de la SNMF qui est une plateforme dโobservations et de dรฉbats pour assurer les conditions de dรฉveloppement de la microfinance.
Vision
La vision actuelle de la SNMF est ยซ de disposer dโun secteur de microfinance professionnel, viable et pรฉrenne, intรฉgrรฉ au secteur financier malagasy, offrant des produits et services financiers diversifiรฉs et innovants ร la population rurale et urbaine, tout en assurant la couverture satisfaisante de la demande sur lโensemble du territoire, et en opรฉrant dans un cadre lรฉgal, rรฉglementaire, fiscal, et institutionnel adaptรฉ et favorable ยป.
Les objectifs de dรฉveloppementย
Les objectifs de dรฉveloppement favorisent lโaccรจs des services de microfinance diversifiรฉs tant au niveau de lโoffre de produits quโau niveau des types dโinstitutions, grรขce ร des institutions viables, intรฉgrรฉes dans le secteur financier pour une majoritรฉ de mรฉnages ร faible revenu et de micro entrepreneurs sur lโensemble du territoire malagasy. Trois objectifs immรฉdiats sont reliรฉs ร cet objectif de dรฉveloppement et de conduite concertรฉe et efficiente de la SNMF et son articulation avec les autres politiques, Programmes et Projets de lโEtat :
a) Le cadre lรฉgal, rรฉglementaire et institutionnel est complรฉtรฉ et amรฉliorรฉ au besoin afin de permettre un dรฉveloppement harmonieux des institutions ainsi quโune surveillance destinรฉe ร protรฉger contre des risques de dรฉsรฉquilibre,
b) Les IMF sont professionnelles et assurent une offre de services adaptรฉs, innovants diversifiรฉs et en augmentations notamment dans les zones non couvertes,
c) Le cadre institutionnel est organisรฉ de maniรจre ร permettre une bonne structuration du secteur et une conduite concertรฉe et efficiente de la SNMF ainsi que son articulation avec les autres politiques de dรฉveloppement notamment le Madagascar Action Plan (MAP).
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Table des matiรจres
INTRODUCTION
PARTIE I. PREMIERE PARTIE DE LโETUDE THEORIE GENERALE
CHAPITRE I. CONTEXTE GENERAL
SECTION I. L ENVIRONNEMENT DE LA MICROFINANCE A MADAGASCAR
SECTION II. LE FONCTIONNEMENT DE LA MICROFINANCE
CONCLUSION DU CHAPITRE I : Contexte Gรฉnรฉral
CHAPITRE II- Domaine dโactivitรฉs de la microfinance
SECTION II LE CREDIT
SECTION III. LES SERVICES CONNEXES
CONCLUSION DU CHAPITRE II- Domaine dโactivitรฉs de la microfinance
CONCLUSION DE LA PREMIERE PARTIE
PARTIE II -DEUXIEME PARTIE ETUDE EMPIRIQUE ET DEVELOPPEMENT DES HYPOTHESES
Chapitre I mรฉthodologie de recherche
Section I- Les phases prรฉalables ร lโobtention des donnรฉes
SECTION 2. Les Variables observรฉes
CONCLUSION DU CHAPITRE I-Mรฉthodologie de recherche
CHAPITRE II. MISE EN EVIDENCE DES HYPOTHESES
Section I. PREMIER HYPOTHESE : L APPROCHE MANAGERIALE DE L ORGANISATION EN RESEAU
SECTION II -Deuxiรจme hypothรจse : Lโimpact financier et social dรป aux systรจmes de crรฉdits microfinance ยซ ANALYSE DU SYSTEME ORGANISATIONNEL ET STRATEGIQUE ET ASPECTS FINANCIERS DU RESEAU DANS LE SECTEUR DE LA MICROFINANCE CAS RESEAU OTIV ANTANANARIVO ยป
SECTION III -Troisiรจme hypothรจse : Les risques inhรฉrents ร lโexploitation des activitรฉs de la microfinance
CONCLUSION DE CHAPITRE II- Etude empirique et Dรฉveloppement des hypothรจses
CONCLUSION DE LA DEUXIEME PARTIE
PARTIE III-TROISIEME PARTIE SYNTHESE DE L ETUDE
CHAPITRE I. Dรฉtermination des Rรฉsultats : Solutions requises
SECTION I. La Spรฉcialisation des activitรฉs de microfinance
SECTION 2. Recherche de partenariat
Conclusion du chapitre I. Solutions Requises
CHAPITRE II. Les limites de la microfinance
SECTION I. LA PERTE DE L IMF
Section 2. Limite de concentration de crรฉdit
Section 3. Risques de crรฉdits et Analyse financiรจre
CONCLUSION DU CHAPITRE II- Les Limites de la Microfiannce
CONCLUSION GENERALE
BI WEBIOGRAPHIE
BILIOGRAPHIE